【猎云网北京】12月31日报道

自2014年国家鼓励民营企业进入到肾透析服务领域后，数千家企业逐鹿于此，7年过去，竞争格局初现，行业头部的有圣仁康、山东威高、长生医疗、达康医疗等10余家企业，国外背景的玩家有费森尤斯和DaVita，随着日益增长的透析人数，猎云网认为行业正在进入快速发展期。未来，透析行业将以怎样的商业模式持续竞争，站在7年这一拐点，猎云网重新剖析这个行业的潜力及价值。

被“低估”的透析市场

对肾病患者来说，肾脏透析治疗是他们延长生命的为数不多的治疗手段之一。

目前我国的尿毒症患者为80万左右，患病率为494/百万人口（PMP），而日本则是2500/PMP，大部分西方国家的患病率也早已超过了1500/PMP。据此估算，中国的透析人口可能最终会突破200万，若以每个患者平均年度花费十万元计算，血液透析市场最终的规模会达到2000亿。

这意味着如果向发达国家和地区看齐，我国的肾透析市场仍有广阔的增长空间。随着糖尿病、高血压的高发和人口老龄化的加速，需要肾透析的患者将会持续增长，

一般肾病透析患者一周需要做3次治疗，但因为医疗资源有限，部分患者透析次数得不到保障，为了缓解这个难题，2014年，我国开始鼓励社会资本进入血液透析领域，并发布文件允许独立血液透析中心作为独立的医疗机构。

如今，透析的机器和耗材已经处于发展十分成熟的阶段，这也导致了社会对肾透析行业产生误解，认为透析市场“门槛低”，是一门谁都可以做的生意。

事实上，想在国内的透析市场分得一杯羹，可不是一件易事。目前，国外肾透析资本进入中国大多数都水土不服。就拿国际透析头部企业费森尤斯及DaVita的数据来看，截止到2020年底，两家企业一共在中国大陆地区仅有22家中心，且大部分没有被纳入医保。

而国内的民营机构中，中国前十名机构大约解决了2万人的透析问题，占总患者的2.5%，而在美国，仅费森尤斯及DaVita两家就解决了超75%的患者透析问题，所以中国市场还在起步阶段，随着政策的鼓励和民营机构的成熟，千亿市场正在拉开帷幕。

曾有业内人士表示，“我国肾病透析患者90%在公立医院接受治疗，民营医院患者只有10%左右。但民营医院服务好、标准化管理、体验环境好，未来会有越来越多的患者选择民营医疗机构。”

成熟的民营透析商业模式仍在探索阶段

结合行业头部企业及国外成功案例，不难发现，民营透析机构持续发展的基石需要包括

“点与面结合的扩张方式”、“标准化的运营管理”、“经得起延续的企业文化”。

费森尤斯和DaVita在美国共有接近6000家透析中心，采用的就是并购及自建的方式。国内

山东威高、圣仁康、长生医疗，除了前者拥有上百家机构外，后两家均拥有几十家，也都是通过并购及自建的方式。

但是，简单的并购并不能解决持续性发展的问题，真正能体现公司能力的往往体现在并购后。并购后，是否患者数量有大幅增长，是否能通过本地资源再自建机构，是否能提升患者就医体验提升品牌价值，则是一块块检验企业是否能持续发展的“试金石”。所以，并购只是万里长征的第一步，靠并购堆砌患者数量仅是暂时的发展策略。

标准化的运营管理则体现在企业发展的方方面面，从最基础的透析SOP，到器械耗材的采购，再到患者全流程服务，从透析质量到服务细节均被标准化覆盖。这与连锁餐饮的管理风格如出一辙，如海底捞，全球上千家店，均有同样的口味、菜单和服务，让顾客可以毫无顾虑的走进任何一家店。对海底捞来讲，同样成本研发的底料、菜品，同样课程培养出来的员工却被千家门店复制，可想成本被摊薄的程度，也更可集中优质资源做更优的进化。

最后一点是企业文化。民营透析行业的核心是服务，服务的本质是员工及患者对企业文化的认同。这也是透析行业较为难建立和培养的一部分，DaVita将这一部分以社区化的形式体现，强调医患社区，是共同体，甚至将标语设为“A Community First, a company second”（先是一个社区，才是一个公司），提供的服务更多是情感支持、日常饮食等。但回到国内，民营透析机构面对的患者画像更多是无业的中年人或者老年人，所以着眼点应该放在帮助患者重返社会，实现社会价值，保持身心健康上。

曾经“不起眼”的业务，如今巨头雏形初现

目前该领域国内发展较为成熟的是圣仁康、山东威高和长生医疗三家公司，患者数量分别为2000，6000和8000，按照马太效应，这三家极有可能组成第一梯队，高速扩张，类似于美国的费森尤斯和DaVita两家独大的竞争格局，国内其他的竞争者则容易面临被并购的局面。如果民营透析机构解决中国75%的透析问题，则未来这个市场将会增长至150万患者，1500亿收入，再回头看现在的竞争格局和体量，行业仍处于非常初期阶段。另外，随着国家政策的逐步放开，民营机构与公立医院形成互补，填补了医疗资源的不平均的空缺，分级诊疗也将会引导越来越多的尿毒症患者在社区医疗机构进行治疗，医保政策也鼓励将慢病管理按照“人头”划分，曾经外界看起来“不起眼”的业务，如今在政策和市场两方面看来均呈利好态势，未来走势是否会像民营眼科、民营牙科一样强势发展，值得关注。