如果婴儿潮一代（大约 1945 年-1965 年出生的人）是有史以来最富有的一代，那么千禧一代（一般指 1980 年到 2000 年出生的人）应该随时准备着通过继承走向致富。这个原理是正确的，但现实要复杂得多。 BBC 的一篇文章，试图分析这种说法是否成立。

现实中，千禧一代似乎常常处在财务困境中。英国上议院经济事务委员会披露，英国的学生贷款将在未来 25 年增长超过 1 万亿英镑。同时，千禧一代还要应对全球不断上涨的生活成本和更低的工资。这些数字证实了这一说法，即代际财富正在减少，千禧一代的经济状况比他们之前的一代更糟。

2008 年全球金融危机对千禧一代的打击很大，许多人一毕业就被裹挟进了全球经济的困境中，一些国家仍在努力从全球金融危机中复苏。工资增长缓慢、生活成本高昂以及退休储蓄不足，意味着千禧一代直到退休，都可能需要很长一段时间才能追赶上前人。

然而分析人士预计，即便会有婴儿潮一代将资产传给更年轻的家庭成员的时刻，但这是在建立在婴儿潮一代能够负担得起自己退休的前提下。据世界经济论坛预测，到 2050 年，全球八大养老金市场的千禧一代开始退休时，退休储蓄缺口将达到 427 万亿美元。这一数字是 2015 年 67 万亿美元的 6 倍多。造成这种短缺的原因包括预期寿命延长、长期经济增长的放缓、储蓄率低下，以及金融知识水平低下。

与千禧一代不同，婴儿潮一代是历史上最富有的一代，这种状况预计将持续到 2030 年左右。根据加拿大皇家银行的一份财富转移报告，当这一群体将资产传给更年轻的家族成员时，仅在英国和北美，就有 4 万亿美元的财富被留给千禧一代。这一“遗产潮”将使千禧一代获得创纪录的遗产。

那么，千禧一代的财务困境，能否通过继承更富裕的婴儿潮一代的资产得以解决?

瑞银资产管理首席全球经济学家 Paul Donovan 提出了这一争论。 Donovan 今年早些时候预测，千禧一代实际上将成为历史上最富有的一代。在接受 Business Insider 采访时，他认为财富不会从经济中蒸发。而且，由于婴儿潮一代比千禧一代人数更多，财富将在代代相传的过程中得到巩固。简单来说，就是人变少了，但相同数量的财务将分配到他们手中。

德国波恩大学经济学教授 Moritz Schularick 表示，事情没那么简单。他认为，千禧一代成为有史以来最富有一代的代际财富转移模式，是一种“全球前 1 %模式”。他表示：“这适用于那些拥有太多财富却永远无法花掉的人。”

“普通人的标准的经济模型认为，人们会为老年储蓄，然后在没有收入的情况下，用自己的积蓄财富购买东西。”在他们生命的最后会有一些遗产，但没有那么多。从 1995 年到 2016 年，只有 2 %的遗产金额达到或超过 100 万美元，但这些钱占财富转移的 40 %以上。

圣路易斯联邦储备银行家庭金融稳定中心的首席分析师 Lowell R. Ricketts 对此表示赞同。他说，只有少数婴儿潮时期出生的家庭会传给下一代“可观的财富”。

Ricketts 认为，尽管一些资产就其本质而言保值甚至升值了，但我们不能假定婴儿潮一代会一直持有这些资产，直到成为遗产。他说：“为了维持生活水平，婴儿潮一代可能将房屋及其它财产在退休后进行清算。因此，即使这些资产没有从经济中消失，它们也可能不会被保留下来并传承下去。”

即便千禧一代未来可能从婴儿潮一代手中获得遗产财富，但目前来看，他们还是需要负担自己步入人生重要转折点的花销。在圣路易斯联邦储备银行的财富摘要中，研究人员写道，美国 80 、 90 后家庭的财富积累比预期低 34 %。 Ricketts 说：“这些家庭正在接近重要的财务里程碑（即购房、养育子女、为退休储蓄等)，财富积累在减少。”“未来的意外之财不会帮这些家庭承担目前的经济问题。换句话说，未来的财富转移并不会帮助他们支付目前贷款所需的首付。”

题图来自 pexels

我们做了一个壁纸应用，给你的手机加点好奇心。去 App 商店搜 好奇怪 下载吧。