【猎云网（微信号：）】12月6日报道（编译：朱春望）

P2P贷款已成为东南亚中小企业（SME）一种流行的融资替代选择。2016年，P2P贷款产生了1.1501亿美元，占东南亚替代融资市场总份额的一半以上。在不断变化的融资环境中，P2P贷款为东南亚地区创业生态提供了助力。事实上，该地区对初创公司的投资已从2016年的25.2亿美元增加到了2017年的78.6亿美元，这也证明了东南亚金融科技创企的巨大潜力。

企业，主要是中小企业，正在从这些平台中受益。根据德勤报告，中小企业占东南亚国内生产总值（GDP）的40％，并雇佣了该地区70％的劳动力。由于2008年全球金融危机之后施行了严格的银行监管，导致银行和大多数金融机构越来越厌恶风险。所以虽然区域性中小企业很重要，但通常缺乏支持，特别是在融资方面。麦肯锡全球研究所的报告证明，有3900万东南亚中小企业（51％）缺乏信贷。

因此，P2P贷款等替代融资方案开始登场。事实上，安永在《中小企业转型调查》报告中指出，大约68％的中小企业接受替代融资方案的想法，包括P2P贷款，因为获得贷款的条件和流程远远没有银行严格和繁琐。

根据麦肯锡全球研究所的数据，东南亚存在1750亿美元的中小企业融资缺口，这是一个日益严重的问题。在过去十年中，中国、印度和东南亚已经跳过信用卡、储蓄账户和其他消费金融产品，直接从现金社会转向移动支付社会。然而，大多数东南亚经济体仍然主要以现金为基础。虽然拥有智能手机，但许多人仍然没有银行账户，导致他们无法获得传统的小企业或个人贷款。所有这些都导致了替代融资和金融科技创企纷纷进入东南亚主要市场，因为它是一个具有弥合融资缺口的巨大潜力市场。

随着替代融资的普及，新加坡、马来西亚和泰国的监管机构放宽了监管框架，使其他融资公司能够在监管P2P贷款的同时进行运营。此类监管改革加上多边技术合作，导致该地区出现越来越多的替代金融平台。

这些措施表明，监管机构认识到替代融资给各自经济带来的价值，以及缩小1750亿美元中小企业融资缺口的能力。尽管取得了一定的发展，但东南亚仍然是一个庞大而分散的市场，在监管、经济、基础设施和文化方面，十个国家各有各的不同。因此，这些国家的监管机构越来越需要合作与协作，以防止可能阻碍增长的不必要的过度监管。在新加坡，新加坡金融管理局（MAS）宣布，它将通过与金融机构合作，倡导更好的金融服务。这不仅是加速新加坡金融包容性的积极举措，也能够为该国的金融科技行业提供更多的合作机会。

P2P贷款平台让经过认证的家族办公室和高净值个人可以向中小企业发放贷款。尽管所提供的利率通常高于银行，但它们仍然低于其他非银行融资方案。一些P2P贷款方还会制定额外措施来保护自己，例如通过合作伙伴向贷款方提供保险，这也为投资者增加了额外的安全保障。

此外，由于信贷稀缺且成本高昂，P2P贷款方通过使用第三方和替代数据，以及他们自己的信用评分和算法，来执行彻底尽职调查和风险分析，以确保优质借款人的信誉。更重要的是，所有这些都是通过机器学习和人工智能等相关技术进行的，从而最大限度地降低金融中介的成本，减少进行信用检查所需的时间，并让投资者和中小企业都因此受益。

P2P贷款平台不仅是为中小企业提供融资的一次性供应商，而且还能够与中小企业共同发展，并为其提供满足金融和非金融需求的增值服务。为此，他们与金融机构等其他中小企业服务提供商合作，创建整体解决方案，填补中小企业的服务空白。例如，Validus与Visa合作帮助中小企业扩展业务。

从中国经验来看，与系统中所有参与者保持透明度和合作是至关重要的。从长远来看，这将在利益相关者之间建立信任，并为P2P行业创造更好的生态系统。通过为贷款人和借款人提供令人信服的交易，成功利用合作伙伴关系以提供明显利益的平台将能够继续蓬勃发展。

目前只有0.1%的贷款来自P2P贷款平台，也就是说，虽然对东南亚来说，P2P贷款仍然相对是新鲜事物，但仍有充足的增长空间。随着政府对中小企业和金融科技公司的支持和合作的增加，P2P贷款的未来似乎非常光明。而银行和其他金融机构加深合作，迎接新形势，填补1750亿美元的中小企业融资缺口，帮助东南亚实现其最大的增长潜力，将是非常有意义的。